Invest KOREA

       韩国国防产业(K-防务)凭借50年来积累的行业量产能力与政府的一揽子支持(供应能力)，成功应对了始于2022年俄乌战争的地缘政治剧变以及西方武器库存耗尽(需求冲击)，从而步入明显的增长阶段。

       紧接着，随着美国正式推行“新孤立主义”，全球安全格局发生重组，需求冲击进一步加剧。在各国深感安全自立必要性而相继增加国防开支的背景下，韩国防务产业凭借高性价比、快速交货、基于韩国军队作战经验和持续改进的经过验证的平台，以及技术转让和本地化生产需求作出的灵活应对、在安全合作中不附加政治条件，以及与西方式训练、维护体系的兼容性等方面展现出优势，正迈入前所未有的盈利阶段。

       可以说，仅仅70多年前还依赖全球武器援助的国家，如今已崛起为全球争相寻求合作的国防供应链核心主体。本文将探讨正处于重大转型期的K-防务产业的现状与趋势。

       从数据来看，韩国防务产业的现状表现为：韩国国防预算位居世界第13位(以2025年为准)，防务销售额位居世界第10位(以2024年为准)，防务出口额位居第9位(以最近5年——2021年至2025年累计为准)，国防科学技术水平(以2024年为准)位居第8位。

       韩国的国防预算¹⁾在2020年达到约50万亿韩元，首次突破50万亿韩元大关， 2025年达到615,878亿韩元(+3.6%)，创下建军以来首次突破60万亿韩元的纪录；2026年预算确定为658,642亿韩元(+7.5%)²⁾，创下自2019年以来7年来的最大增幅(占GDP比重2.6%)。特别是2026年，用于采购武器系统的国防能力改善经费较上一年增长11.9%，带动了整体增长势头。由此可见，这并非单纯的运营维护费用，而是为应对未来战场而扩大军力投入的结构性上升趋势。

       根据斯德哥尔摩国际和平研究所(SIPRI)的《全球100大防务企业报告》，代表国内市场规模的防务销售额已从5.5万亿韩元增长至2024年的22.5万亿韩元，而K-防务“四大巨头” (韩华航空航天、KAI、现代罗特姆、LIG D&A)的合计销售额增幅约为31%，位居主要国家前列。

       根据斯德哥尔摩国际和平研究所(SIPRI)³⁾的武器转让数据库(Arms Transfer Database)数据显示，韩国的国防出口额在最近5年的累计排名中位列前9位，2025年单年度排名全球第4位(占有率6%)，其全球地位已达到前所未有的高度。出口额以2021年对中东出口约73亿美元为起点，于2022年对波兰出口达到173亿美元的峰值，随后在2023年至2024年间维持在100亿美元左右的平稳状态，至2025年又回升至154亿美元水平。由此，2006年国防事业厅成立之初仅为2.5亿美元的出口额，增长了约61倍(+6,020%)，近4年的年均出口额也达到140亿美元。这表明韩国的防务工业出口并非仅限于特定大型合同的暂时性成果，而是随着出口基础的多元化，多年来持续着扩大的结构性趋势。

       根据国防技术振兴研究所(KRIT)发布的《2024年各国国防科学技术水平调查书》⁴⁾，韩国的国防科学技术水平紧随美国、法国、俄罗斯、德国、英国、中国、以色列之后，与日本并列排名第8位；其水平达到最先进国家美国水平的82%，较2021年的第9位上升了一个名次。其中，火炮领域位居世界第四，表现尤为突出。

       这种增长势头被解读为韩国已超越单纯的武器出口国，正迈向全球防务供应链核心支柱的信号。韩国进出口银行海外经济研究所预测，2026年韩国国防出口额有望突破270亿美元⁵⁾。此前提到的“K-国防四大巨头”的订单余额总和已达130万亿韩元，这为未来几年的业绩提供了坚实支撑。此外，随着与菲律宾、 阿联酋、沙特阿拉伯等国的磋商消息等有利因素接踵而至，此前过度依赖欧洲的出口结构也在迅速多元化。

       然而，防务业界很难仅给出乐观的展望。这是因为主要国家的国防政策正从市场开放转向本国及区域内优先采购。作为全球最大国防市场的美国，虽在2024年《国家防务产业战略》⁶⁾中倡导供应链韧性和盟友合作，但实际国防采购仍以《美国优先采购法》(BAA：Buy American Act)为核心，维持着本国优先的基调。

       此外， 曾为韩国防务出口快速增长提供助力的欧洲，则通过《欧洲防务产业战略》⁷⁾此外， 曾为韩国防务出口快速增长提供助力的欧洲，则通过《欧洲防务产业战略》

       尽管如此，对韩国防务产业增长持乐观态度的依据，在于作为防务产业最大需求方、出口政府间(G2G)谈判及国防发展主体的政府所提供的实证数据。韩国经营学会对866家防务企业的6年面板数据(约2,400个样本)进行分析⁸⁾后发现，其核心逻辑可概括为“国内采购与防务产业之间的发展性相关关系”。

其要点在于，实证数据证实了这样一种良性循环：韩国政府采购武器系统为国内防务企业提供了稳定且大规模的需求及研发能力，这种能力进而扩展至出口领域，而由此获得的利润又反过来强化了采购基础。

       研究表明，出口效应会在约3年内分阶段显现。第一年(T+1)，订单增加带动工厂开工率上升；第二年(T+2)，将收益重新投资于研发、设备和人力；到第三年(T+3)，积累的能力将转化为成本率下降和营业利润率上升等实质性收益。特别是那些持续投入研发的企业，越容易赢得下一份出口合同，这意味着积累的技术实力正是未来获得订单的基石。

       通过出口锤炼的能力反哺了国内实力的增强。这一结果也体现在整个行业的指标上：韩国国防工业以2024年为分水岭，从增长阶段迈入了盈利阶段。与2022年相比，2023年至2024年的营业利润率上升了5.5个百分点，成本率下降了2.34个百分点。据悉，在波兰出口量正式计入的2025年(T+3，T年：2022年)，K-防务“四大巨头”的营业利润从2.6万亿韩元增至约4.6万亿韩元。

       政府已将“[国政113] 通过培育K-防务及革新采购体系，跻身防务四大强国”列为国政课题。

       为实现这些国家任务，国防事业厅将“到2030年跻身全球防务产业前四强”确立为最终目标，并设定了可验证目标是否达成的三项指标⁹⁾：①缩短尖端武器采购周期(至首次安排仅需1年)；②未来5年(2026～2030年)全球出口市场份额位列第四(平均6%以上)；③ 扩大中小企业参与比例(销售额占比提升至25%)。

       为实现这些目标，政府的政策方向可归纳为以下五点：

       ① 通过制定(暂定名)《国防尖端战力项目法》，将采购程序从“规划型”调整为“应用型研发”，并在项目启动1年内向军队分配最小功能原型；
        ② 通过跨政府部门的整合采购，将分散在各部委的无人机和机器人需求整合起来，以此培育产业；
        ③ 加强大中小企业共存伙伴关系，力争到2030年将中小企业销售额占比从18%提升至25%；
        ④ 将K-防务产业的定位从以坦克、自行火炮等传统(遗留)装备为中心，转向以AI、航天、自主无人系统等(尖端)技术为中心；
        ⑤ 从签订出口合同之时起，不仅确保采购，还积极争取后续MRO(维护、保养、修理)、性能改进、培训等服务出口，并通过与国家战略产业联动的跨政府一揽子方案，提升出口战略水平。

       如前所述，韩国防务产业的增长势头令人瞩目。曾经依赖全球武器援助的国家，如今已跻身向世界出口武器的国防强国之列；尽管随着安全局势的变化，国防先进国家的制约日益加剧，但这恰恰证明韩国防务产业已发展到足以与它们比肩的水平。

       不过，为了延续这一增长势头，仍需解决一些课题。我国国防出口仍约65%集中于地面武器¹⁰⁾，因此必须将出口范围扩展至航空航天、舰艇、无人机、AI、太空及无人系统等准入门槛较高的平台。此外，发达市场(北美、欧洲等)存在“优先采购本国产品”(BAA·Buy European)等高制度壁垒，仅靠单独销售武器系统难以进入，因此需要设计高度复杂的捆绑交易方案。同时，当前武器系统采购平均耗时约14年的僵化程序，使得难以及时将人工智能、无人机等快速演进的民用尖端技术转化为作战能力，这也是亟待解决的课题。

       然而，针对这些课题，政府和业界已迅速采取应对措施。政府通过提出缩短尖端武器采购程序的方案、支持确保长期增长动力、以及“统一团队”打包支持等举措，正在开辟道路。而业界则凭借积累的量产和出口能力，大胆进入新市场和尖端领域。鉴于政府与业界正为形成良性循环而齐心协力，韩国防务产业的增长势头预计将在未来持续。