Invest KOREA

      最近，受经济、结构性因素的综合影响，韩国重点产业的出口表现低迷不振。据预测，2016年韩国出口表现仍难以得到大幅改善。制约出口扩大的因素有很多：因经济不景气而造成世界市场的需求下滑；全球供应能力的增大；与中国等新兴经济体之间的竞争日益加剧；海外生产比重逐渐增大；日元汇率及原油价格持续走低；对廉价产品的需求较大的新兴经济体日渐成长；因竞争日益激烈而造成出口单价下降等，这些因素也在一定程度上对韩国对外出口产生不利影响。

      据预测，一方面受中国低增长势头，全球竞争加剧，出口单价走低等因素的影响，但另一方面得益于发达国家经济逐渐好转，新产品上市日益增大，奥运会所带来的商机等有利因素，2016年韩国十二大重点产业的出口表现有望略有好转（2015年–9.4% → 2016年-0.4%）。

   2016年韩国出口有望呈“前低后高”走势，下半年将摆脱下滑趋势。具体来讲，在家电行业呈现好势头，材料行业下滑趋势有所缓和的情况下，IT制造业及非IT制造业的出口表现都有望略微回升，“反负为正”。

      从具体的行业情况来看，一直引领重点产业发展的半导体·造船行业的出口将呈现负增长。就半导体行业而言，海外生产量增大和D-RAM（动态随机存贮器）价格下降等不利因素会对行业发展产生消极影响；就造船行业而言，在原油价格持续走低的情况下，海洋成套设备延迟交货，这将影响到2016年的交货量。

      相反，就家电行业而言，因海外生产增大和竞争加剧等不利因素而造成出口单价下跌，但同时得益于巴西奥运会所带来的“商机”，对UH TV及高端生活家电的需求日益增加，家电出口在重点行业中所占的份额有望达到最高水平，达6.3%。与当初预测不同，国际油价的下跌趋势持续到2015年下半年，在这种背景下，至今处于萎靡不振的炼油及石化行业的出口表现比今年有望进一步改善。

      就出口规模最大的汽车行业而言，一方面受到发展中国家需求下滑的影响，但另一方面得益于因大众事件而产生的反射利益，新模型上市所带来的效果及往海外据点的配件需求扩大等有利因素，出口规模有望增加2-3%左右；就一般机械行业而言，尽管中国等新兴经济体的需求下滑趋势和出口比重很大的建设重型设备的出口低迷趋势能否进入复苏阶段，是决定未来出口展望的重要变数，但当前得益于环保机械类的需求增加等有利因素，今后出口表现还是有望回升。

      曾因低油价而大幅下滑的炼油及石化行业的出口表现现已得到改善，得益于此，2016年材料产业群的出口低迷趋势也有望大幅改善，减少率将仅达0.7%。就炼油行业的出口展望而言，最近中国等主要国家进行产业结构调整，因油价下跌趋势减缓而造成单价上升，在这种背景下，2016年出口增长率将达2.5%；就石油化学行业而言，尽管受到中国自给率上升及供应过剩的影响，但同时得益于油价趋于平稳等有利因素，今年的出口下滑趋势将大幅缓和。

      就IT制造业而言，据估计，2015年出口增长率比上一年有所减少，但2016年有望回升，增长率将大1%；就半导体行业而言，受海外生产规模增大和D-RAM价格下跌等影响，出口增长率会有所下降；就显示器行业而言，受最大出口市场中国的低增长势头及中国在面板领域的竞争力大幅提升等影响，出口增长率会有所下降。相反，就信息通信设备行业而言，尽管存在一些不利因素，如智能终端机的价格下跌，技术壁垒弱化，与中国展开的竞争加剧等，但据预测，将以智能手机配件及SSD为中心保持增长趋势。

就饮食行业而言，在中国呈现低增长态势的状态下，出口份额较大的对日出口也以酒类为主呈现下滑之势，预测饮食行业的出口增长率仅达1%。

      据估计，2015年韩国12大重点产业出口在总出口中所占的份额约达77.2%，到2016年将下跌至76%。重点产业在总出口中所占份额自2007年创新最高纪录（82.5%）以来，一直呈现下滑趋势。这是主要因为韩国重点产业的海外生产规模日渐扩大，但同时折射重点产业的出口市场已趋于饱和，市场竞争进一步加剧。

      另外，除了12大重点产业以外，部分后起行业出口规模直到最近持续增长，逐渐成为新兴出口行业。这些行业包括重型电机、塑料产品、蓄电池、半导体·显示器设备、化妆品、医疗电机、医药品等。自上世纪90年代末以来，这7种行业的出口增长率一直高于制造业平均增长率，其在总出口所占的份额从2007年的3.9%增至2014年的5.5%，截止2015年10月为止进一步上升至6.2%。其中，重型电机的出口增长率在2014年大幅下滑，但其下滑趋势到2015年在很大程度上得以减缓。

最近主要行业的出口增减率变化趋势

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      据预测，受出口下滑，国内（韩国）需求不振，家电、信息通信设备、汽车等主要行业的海外生产规模增大等影响，2016年韩国重点产业的国内生产规模将继续保持低增长态势。首先，就饮食行业的生产规模而言，尽管受到整体经济低迷不振的影响，但随着便利食品市场的扩大，家庭方便食品等高附加值产品消费的增加，有望保持2015年的水平。

      从机械行业群的生产规模来看，就汽车行业而言，尽管在2015年内需表现创下历史最高纪录，但因受基数效应的影响而下滑，增长率仅达2%；就造船行业生产而言，超大型集装箱船、LNG船、LPG船及散装货轮等高附加值船舶的未交货订单按照交货日程进行建造，增长率有望保持在 1-2%的水平；就一般机械行业生产而言，内需略微增加，出口有所复苏，增长率比今年有望增加2%左右。

      从材料行业群的生产规模来看，就纺织行业而言，因受到海外生产规模的增大及出口下滑趋势等影响，生产量将减少1%左右；就石油化学行业而言，尽管基础油产品的国内生产持续增长，生产设施也继续扩建，但由于乙烯和石脑油价差缩小，生产量将减少1%左右；就炼油行业而言，在油价呈下跌趋势的情况下，随着国内对石油产品的需求日益增加，生产量有望增长3%左右；就钢铁行业而言，尽管库存量较大，但得益于内需复苏，有望增长1-2%。

      从IT制造业群的生产规模来看，海外生产比重持续增加。就显示器行业而言，受出口下滑的影响，生产量将有所减少，但除显示器行业之外，其他行业的生产量却有望增长，总体上将3%左右；就半导体行业而言，随着高附加值产品及AP大量生产的扩大，有望增长5%左右；就信息通信设备而言，得益于出口及内需扩大，有望增长3-4%；就家电行业而言，得益于奥运会所带来的商机，有望增长3-4%，主要包括影像设备、超节能型及内置式家电等。

      从重点产业的内需情况来看，半导体及信息通信设备行业得益于需求行业（对半导体及信息通信设备有一定需求的行业）的成长势头及新产品上市所带来的效果等， 有望分别增长9%和3%左右，但汽车、造船、石化行业呈低迷趋势，其他行业的增长率仅达1%左右，预测其增幅不大。具体来讲，就半导体内需市场而言，在SSD、物联网、可穿戴智能设备等需求行业的助推下，有望继续保持坚实的增长势头；就信息通信设备内需市场而言，继续推出新型智能手机，对Windows 10操作系统及更换PC的需求增加，这些会带来积极的影响；就内需比重很大的饮食行业而言，高级加工食品的进口有望增大，在MERS（中东呼吸综合征)疫情结束后，消费开支有望增加，但总体上收入水平呈现萎缩态势，据预测，内需表现会维持今年的水平。

      据预测，2016年对外条件仍存不稳定因素，如中国等新兴经济体的经济复苏放缓，日元持续走低，环境限制强化等，但，在发达国家经济复苏，国际油价趋于平稳的助推下，重点产业出口规模有望略有增长。

      然而，据预测，2016年中国的成长率将会比今年有所减少。由于韩国重点产业出口对中国的依存度很大，因此，如果中国持续呈低增长态势，这会对韩国扩大出口规模产生不利影响。同时，韩国出口市场仍存在一些不确定因素，如国际油价持续呈下跌趋势，日元持续走低，新兴国家经济可能低迷不振等，鉴于此，韩国出口市场的实际条件不容乐观。

      从这一点上看，韩国重点产业迫切需要开拓东南亚、中东、非洲等新的出口市场，也须在价格及质量方面增强竞争力并巩固扩大出口的坚实基础，以灵活地顺应国内外市场深刻而复杂的变化。目前，韩国与世界领先国家围绕创新展开激烈的竞争，而且，中国等后起国家争先恐后地紧随其后，这种现实要求韩国在硬件与软件领域进行均衡投资，实现技术创新及产品差异化。从中长期看，与其把所有的力量都集中于现有的重点制造领域，不如领先一步，竭尽全力挖掘下一代及未来增长动力，拥有核心技术，提升服务水平，并以此为基础，扩充未来增长潜力，为实现可持续发展打下坚实的基础。

Kim Jong-ki研究委员
产业研究院重点产业研究室 / jkkim@kiet.re.kr